โลกของการลงทุนกำลังจับตาดูการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ เมื่อกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศ (Global REITs) กลายเป็นดาวเด่นที่น่าจับตาในภาวะดอกเบี้ยสูงเช่นนี้ ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเริ่มมองว่านี่คือ “โอกาสทอง” ที่นักลงทุนไม่ควรพลาด หลังจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกและเงินเฟ้อที่ส่งผลให้ดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ประเภทคลังสินค้าและดาต้าเซ็นเตอร์ที่เคยถูกมองข้าม กำลังกลับมาสร้างผลตอบแทนที่โดดเด่น
สถานการณ์ล่าสุดในตลาดอสังหาริมทรัพย์ยุโรปและอเมริกาเหนือ ชี้ให้เห็นถึงความต้องการพื้นที่เช่าคลังสินค้าและอาคารสำนักงานคุณภาพสูงที่ยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าบางภาคส่วนของตลาดจะเผชิญกับความท้าทายจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น แต่ REITs ที่เน้นลงทุนในสินทรัพย์ประเภทนี้ กลับแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการสร้างกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอ ซึ่งเป็นผลมาจากสัญญาเช่าระยะยาวและการปรับขึ้นค่าเช่าตามดัชนีเงินเฟ้อ ทำให้สามารถรักษาระดับผลตอบแทนได้ดี
ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดคือ “Eurologistics REIT” กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์คลังสินค้าชั้นนำในเยอรมนี ที่ประกาศผลประกอบการไตรมาสล่าสุดด้วยการเติบโตของรายได้ค่าเช่าถึง 8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการพื้นที่คลังสินค้าสำหรับ E-commerce ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ “DataCore Properties” กองทุนที่เน้นลงทุนในดาต้าเซ็นเตอร์ในสหรัฐฯ ก็รายงานผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าประทับใจถึง 6.5% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ
คำถามที่นักลงทุนมักถามคือ “กองทุนอสังหาต่างประเทศน่าซื้อไหม?” ในสถานการณ์ปัจจุบัน หลายบทวิเคราะห์จากสถาบันการเงินชั้นนำ อาทิ JP Morgan และ BlackRock แนะนำว่า Global REITs ยังคงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการกระจายความเสี่ยงและสร้างรายได้ประจำจากเงินปันผลสกุลเงินตราต่างประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่มองหา “โอกาสรับผลตอบแทนจากค่าเช่าทั่วโลก” และต้องการลดความผันผวนจากการลงทุนในตลาดหุ้นโดยตรง
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาถึงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความผันผวนของตลาดอสังหาริมทรัพย์ในแต่ละภูมิภาค การศึกษาข้อมูลและเลือกกองทุนที่มีนโยบายการลงทุนชัดเจน รวมถึงการกระจายการลงทุนในหลากหลายประเภทสินทรัพย์และภูมิประเทศ จะช่วยเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่มีความไม่แน่นอนนี้
ดังนั้น การทำความเข้าใจโครงสร้างและโอกาสของกองทุนอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศในยุคดอกเบี้ยสูง จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องการคว้าโอกาสทองนี้ และเตรียมพร้อมรับมือกับความท้าทายที่จะเกิดขึ้นในอนาคต เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่แข็งแกร่งและยั่งยืน