เมื่อต้นไตรมาสสองที่ผ่านมา มีรายงานจากสถาบันการเงินยักษ์ใหญ่แห่งหนึ่งในประเทศไทยเปิดเผยกรณีศึกษาที่น่าสนใจอย่างยิ่ง เกี่ยวกับนายสมศักดิ์ วานิชย์ อายุ 45 ปี นักลงทุนอิสระผู้คร่ำหวอดในตลาดมานานกว่าสองทศวรรษ เขาสามารถพลิกวิกฤตความผันผวนของตลาดหุ้นช่วงปีที่ผ่านมาให้กลายเป็นโอกาส โดยอาศัยหลักการ “การกระจายความเสี่ยง” อย่างชาญฉลาด ไม่ใช่แค่ในสินทรัพย์ดั้งเดิมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสินทรัพย์ทางเลือกบางประเภทที่หลายคนอาจมองข้าม
เรื่องราวของนายสมศักดิ์กลายเป็นประเด็นที่คนในแวดวงการลงทุนกล่าวขวัญถึง เมื่อเขาตัดสินใจปรับพอร์ตลงทุนครั้งใหญ่ตั้งแต่ช่วงปลายปี 2566 โดยลดสัดส่วนการลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีความผันผวนสูง และหันไปเพิ่มน้ำหนักในพอร์ตสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสูงขึ้น เช่น กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน หุ้นกู้ของบริษัทชั้นนำบางแห่ง และแม้กระทั่งการลงทุนในทองคำแท่ง ซึ่งเป็นที่พักเงินชั้นดีเมื่อเกิดภาวะเศรษฐกิจไม่แน่นอน สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงวิสัยทัศน์ที่กว้างไกลและไม่ยึดติดกับรูปแบบการลงทุนแบบเดิมๆ
สิ่งที่ทำให้เรื่องราวของเขาโดดเด่นคือ การที่นายสมศักดิ์ไม่ได้จำกัดการกระจายความเสี่ยงแค่ในตลาดเงินตลาดทุนเท่านั้น แต่ยังมองไปถึงการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำอย่าง “สลากออมสิน” หรือ “สลาก ธ.ก.ส.” เพื่อใช้เป็นส่วนหนึ่งของการบริหารสภาพคล่องและเพิ่มโอกาสในการถูกรางวัล แม้ผลตอบแทนอาจจะไม่สูงเท่าหุ้น แต่ก็ช่วยสร้างกระแสเงินสดและลดความกังวลในช่วงที่ตลาดผันผวน การตัดสินใจนี้ดูเหมือนจะสวนทางกับนักลงทุนจำนวนมากที่เน้นการทำกำไรระยะสั้น
นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์แห่งหนึ่งที่สำนักงานใหญ่ในกรุงเทพฯ ให้ความเห็นว่า “นี่คือกรณีศึกษาที่แสดงให้เห็นว่า การกระจายความเสี่ยงไม่เพียงช่วยปกป้องเงินต้น แต่ยังเป็นการเปิดประตูสู่โอกาสใหม่ๆ การมองหาเครื่องมือการลงทุนที่หลากหลายและเหมาะสมกับสถานการณ์ ไม่ใช่แค่ตามกระแส ถือเป็นหัวใจสำคัญ” เหตุการณ์นี้จุดประกายให้หลายคนเริ่มกลับมาทบทวนพอร์ตของตนเอง และหาวิธีสร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทนกับความเสี่ยง
สิ่งที่น่าจับตาต่อไปคือ แนวคิดการกระจายความเสี่ยงแบบนายสมศักดิ์จะกลายเป็น “เทรนด์ใหม่” ในหมู่นักลงทุนไทยหรือไม่? หรือจะเป็นเพียงแค่กรณีเฉพาะบุคคลที่อาศัยประสบการณ์และความเข้าใจในตลาดที่ลึกซึ้ง? สิ่งที่เราได้เรียนรู้จากกรณีนี้คือ การลงทุนอย่างมีสติและไม่ประมาท เป็นสิ่งสำคัญที่ไม่ว่าจะอยู่ในยุคสมัยใด ก็ยังสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้เสมอ
ในอนาคตอันใกล้ เราอาจได้เห็นสถาบันการเงินและผู้เชี่ยวชาญทางการเงินนำกรณีศึกษาเหล่านี้ไปต่อยอด เพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์หรือบริการทางการเงินที่ตอบโจทย์ความต้องการของผู้ที่ต้องการลดความเสี่ยงและเพิ่มความมั่นคงทางการเงิน ซึ่งจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมการลงทุนของบุคคลทั่วไปอย่างแน่นอน